Central Pacific anuncia resultados financeiros do segundo trimestre e demonstra uma perspectiva otimista.

A Central Pacific Financial Corp. divulgou seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2024, registrando um lucro líquido de US $ 15,8 milhões, equivalente a US $ 0,58 por ação diluída. Embora tenha havido uma redução no total do portfólio de empréstimos, a empresa prevê um crescimento modesto no volume de empréstimos para o último semestre do ano. Houve um aumento na renda líquida dos juros para US $ 51,9 milhões, e os outros rendimentos operacionais também apresentaram crescimento. Com sede no Havaí, a empresa mantém uma visão otimista em relação à economia local e suas próprias perspectivas de crescimento.

Os temas principais abordados

• A Central Pacific Financial Corp. anunciou um lucro líquido de US $ 15,8 milhões no segundo trimestre de 2024.
• A quantidade total de empréstimos diminuiu, principalmente devido a uma queda nos empréstimos concedidos aos consumidores continentais.
• A empresa prevê um aumento discreto nos empréstimos para o segundo semestre deste ano.
• Os depósitos essenciais aumentaram em US $ 16,7 milhões, mesmo com a redução geral do portfólio de depósitos.
• O aumento dos lucros em investimentos financeiros e empréstimos resultou em uma renda líquida de juros de US $ 52,9 milhões.
• Os ativos não produtivos permaneceram em níveis baixos, representando 0,14% do total de ativos.
• O setor de imóveis no Havaí permanece forte.
• A Central Pacific Financial Corp. concentra-se em sua principal área de atuação, que é o mercado de pequenas empresas, e planeja melhorar sua estrutura de financiamento.

Negócio Outlook

• Central Pacific Financial Corp. está confiante em relação ao panorama econômico do Havaí e prevê um aumento econômico moderado.
• A empresa busca expandir seu patrimônio por meio do aumento dos depósitos e da identificação de oportunidades favoráveis de concessão de empréstimos.
• Espera-se um aumento no desenvolvimento de negócios e indústrias no continente, bem como no setor imobiliário comercial no Havaí.

Principais pontos negativos ou desfavoráveis.

• O montante total de empréstimos foi reduzido em US$ 17,8 milhões devido a uma queda nos empréstimos concedidos a consumidores do continente.
• O montante total de depósitos reduziu-se em US$ 36,4 milhões.

Principais pontos positivos.

• Os depósitos centrais registraram um aumento de 18,7 milhões de dólares.
• Outras receitas operacionais subiram para 12,1 milhões de dólares, provenientes principalmente de serviços bancários e de investimento em hipotecas.
• A empresa observou um aumento na margem de juros líquidos durante o segundo trimestre.
• Os investimentos em segurança no Havaí estão tendo um efeito benéfico na economia, criando possibilidades de negócio para o banco.

Misses – Senhoritas

• Durante a chamada de ganhos, não foram mencionadas faltas relevantes.

Principais perguntas e respostas em destaque.

• Anna Hu abordou a solidez dos ativos e a possibilidade de crescimento dos empréstimos destinados aos consumidores.
• David Morimoto compartilhou informações sobre como os empréstimos estão sendo pagos e sobre a potencial receita futura dos empréstimos, indicando que a sustentabilidade é possível com um crescimento líquido adequado.
• Arnold Martines ressaltou como os investimentos em defesa beneficiam a economia regional e a indústria bancária.
• Dayna Matsumoto demonstrou agradecimento e expectativa em relação ao desenvolvimento futuro.

A Central Pacific Financial Corp. está comprometida em manter ativos de alta qualidade e explorar oportunidades no setor de pequenas empresas. O banco concentra-se em áreas de negócios-chave e se beneficia do mercado imobiliário do Havaí, o que promete um futuro promissor para o restante do ano. Com estratégias para melhorar a captação de recursos e aumentar os lucros dos empréstimos, a Central Pacific está se preparando para alcançar sucesso contínuo em um ambiente financeiro em constante mudança.

Análise de Investimentos Profissional

A empresa Central Pacific Financial Corp. (CPF) exibiu resistência e concentração estratégica em seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2024, apresentando diversos indicadores favoráveis que podem atrair investidores. A seguir, destacamos os principais pontos observados nos dados e sugestões da InvestingPro que podem oferecer uma análise mais abrangente do desempenho da companhia e de suas projeções futuras.

InvestingPro Data informa que o valor total das ações do CPF é de US$ 705,53 milhões, com uma relação P/E de 12,38, que indica a percepção do mercado sobre os lucros da empresa. A relação P/E ajustada para os últimos doze meses a partir do segundo trimestre de 2024 é um pouco mais baixa, em 12,06, o que pode ser interessante para investidores que buscam oportunidades de investimento com preços razoáveis no ramo financeiro.

Além disso, nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a receita da empresa alcançou US $ 238,05 milhões, apesar de ter registrado uma leve queda no crescimento da receita de -6,33% para o mesmo período.

As sugestões da InvestingPro fornecem informações extras que podem ajudar o investidor a tomar decisões. Especificamente, dois especialistas aumentaram suas previsões de lucro para o próximo período, demonstrando otimismo em relação ao futuro desempenho da empresa CPF.

Além disso, a organização tem distribuído dividendos de forma consistente nos últimos 12 anos, demonstrando seu compromisso com os acionistas. Essa prática é respaldada por um rendimento de dividendos de 3,99% com base nos dados mais recentes, o que a torna uma escolha atrativa para investidores interessados em obter renda.

Além disso, houve um aumento significativo no CPF no ano passado, com um retorno total de 53,62%. Esse desempenho consistente é evidenciado por retornos sólidos nos últimos meses, sendo 21,58% no último mês e 30,18% nos últimos três meses. Atualmente, o preço das ações do CPF está em 94,94% do seu pico em 52 semanas, o que sugere que as ações têm sido negociadas próximo ao seu valor mais alto nos últimos doze meses.

Investidores interessados em obter uma análise mais aprofundada e orientações extras do InvestingPro podem acessar mais 8 dicas disponíveis para a Central Pacific Financial Corp. Essas dicas fornecem informações sobre rentabilidade, previsões de analistas e movimentos recentes de preços, sendo essenciais para uma estratégia de investimento mais completa e informada.

Resumo abrangente – Resultados do segundo trimestre de 2024 da Central Pacific Financial Corp Inc (CPF).

Texto parafraseado: Boa tarde! Agradeço a presença de todos na Segunda Conferência de 2024 da Central Pacific Financial Corp. Durante a apresentação de hoje, todos os participantes devem estar atentos. Após a apresentação, haverá tempo para perguntas. Esta ligação está sendo gravada e estará disponível para audição posterior no site da empresa. Agora passaremos a palavra para a Sra. Dayna Matsumoto, Grupo SVP, Diretora Financeira e de Contabilidade. Pode começar, por favor.

Agradeço a todos por participarem da revisão dos resultados financeiros do segundo trimestre de 2024 da Central Pacific Financial Corp. Estão presentes Dayna Matsumoto, Arnold Martines (Presidente da Junta e Presidente/CEO), David Morimoto (Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro) e Anna Hu (Vice-Presidente Executivo e Diretor de Crédito). Há uma apresentação de slides disponível para mais detalhes no site da empresa. Durante a chamada, a administração fará declarações prospectivas, lembrando que existem riscos envolvidos. Recomenda-se consultar o slide 2 da apresentação para mais informações. Agora, a palavra é passada para Arnold Martines.

Arnold Martines: Obrigado. Dayna e olá, pessoal. Agradecemos seu interesse na Central Pacific Financial Corp. e estamos satisfeitos em compartilhar nossas atualizações e resultados mais recentes com você. Tivemos um segundo trimestre forte destacado pela expansão do NIM, o crescimento do depósito central e a melhoria dos depósitos líquidos. Com metade do ano atrás de nós, estou satisfeito com os resultados e tenho uma perspectiva positiva para o resto do ano. Nossa equipe está navegando com sucesso os desafios do ambiente econômico atual. Embora isso continue impactando o crescimento e a demanda de empréstimos, estamos vendo tendências positivas desenvolvendo. Também me orgulho do reconhecimento que recebemos recentemente pela Forbes como um dos Melhores Bancos da América e Melhor Banco In-State para o Havaí em 2024. Com isso disse que eu gostaria de fornecer uma atualização no mercado do Havaí antes de transformá-lo em minha equipe para cobrir os resultados do trimestre em mais detalhes. Em geral, o Havaí está a sofrer um crescimento económico modesto devido à inflação mais elevada e às pressões contínuas sobre o turismo, particularmente no mercado japonês onde persistem os ventos e a taxa de câmbio. Inversamente os gastos de construção e defesa no Havaí estão em todos os tempos e ajudam a compensar os impactos que estamos vendo de outros setores da economia. No mês de junho, as chegadas de visitantes em todo o estado caíram 1,9% do ano anterior e foram cerca de 92% dos níveis pré-pandômicos em 2019. Os visitantes do Japão subiram 28% de um ano atrás ainda permaneceram cerca de 50% do mesmo mês em 2019. Para a ilha de Maui, os visitantes totais em junho foram cerca de 78% do ano anterior como a recuperação após os incêndios selvagens continua em um ritmo lento, mas constante. A ocupação total do hotel em junho foi de 76% para baixo 1,2% de um ano atrás, com uma taxa média diária de $373 para baixo 3,7% de um ano atrás. A taxa de desemprego ajustada sazonal do Havaí foi de 2,9% em junho e continua a superar a taxa de desemprego nacional de 4,1%. Os valores imobiliários do Havaí permanecem muito fortes. O preço de casa da família única Oahu mediana foi de 12,1 milhões de dólares e o preço de venda de condomínios mediano foi de $530,000 em junho, refletindo aumentos anuais de 6,7% e 3,9%, respectivamente. Os volumes de vendas domésticos no primeiro semestre do ano foram de 6,7% para casas unifamiliares, mas abaixo de 5,8% para condomínios em comparação com o ano anterior. As casas continuam a se mover rapidamente com uma mediana de 15 dias no mercado. No geral, continuamos otimistas sobre a perspectiva econômica do Havaí, e acreditamos que a economia do estado continuará a crescer modestamente e demonstrar resiliência. Vou entregar a chamada ao David Morimoto, nosso oficial financeiro. David?

David Morimoto: Obrigado, Arnold. Virar para os nossos resultados. A renda líquida para o segundo trimestre foi de $15,8 milhões ou $0.58 por ação diluída. O retorno em ativos médios foi de 0,8%, o retorno em média foi de 12,42%, e nossa relação de eficiência foi de 64,26%. No segundo trimestre, nosso portfólio total de empréstimos diminuiu em US$ 17,8 milhões ou 0,3% no trimestre sequencial, o que incluiu uma redução de US$ 9,2 milhões nos empréstimos ao consumidor do continente. O crescimento sequencial do trimestre em nossa propriedade comercial e as carteiras de C&I foram compensadas pelo escoamento em empréstimos hipotecários residenciais e de consumo. O ritmo do declínio líquido dos empréstimos totais é lento e esperamos um crescimento modesto do empréstimo na segunda metade do ano. Nosso portfólio total de depósitos diminuiu em US$ 36,4 milhões ou 0,5% trimestre sequencial, que incluiu uma diminuição de US$ 41.6 milhões em depósitos de tempo do governo de alto custo. Os depósitos do núcleo cresceram durante o trimestre em 18,7 milhões de dólares. A renda líquida de juros para o segundo trimestre foi de $51.9 milhões, um aumento de US $ 1,7 milhões do trimestre anterior. A margem de juro líquida foi de 2,97% no segundo trimestre, até 14 pontos de base sequencial. A renda líquida de juros e a expansão do IN foram impulsionadas pelo aumento dos rendimentos em nossos títulos de investimento e carteiras de empréstimos, enquanto nosso custo de fundos permanece relativamente estável. A renda de juros sobre títulos de investimento durante o trimestre incluiu US $ 0,9 milhões de nossa swap em US $ 15 milhões de títulos municipais que começaram em 31 de março deste ano e tem um mandato de cinco anos. Nosso custo total de depósitos manteve-se relativamente plano em 1,33% e nosso beta de represamento de depósito total de ciclo-a-data também permaneceu em 24%. Segundo trimestre, outros rendimentos operacionais aumentaram para 12,1 milhões de dólares devido a uma maior renda de serviços bancários e de investimento. Outras despesas operacionais totalizaram US $ 41.2 milhões, um aumento de US $ 40,6 milhões no trimestre anterior, principalmente devido a maiores salários e benefícios de despesa. Nossa taxa de imposto eficaz foi de 23,4%, e acreditamos que continuará a permanecer na faixa de 23% a 25%. Não recompramos nenhuma parte no segundo trimestre. Nosso Conselho de Administração declarou um dividendo trimestral de $0.26 por ação, que será pago em 16 de setembro aos acionistas de registro em 30 de agosto. Vou ligar para a Anna Hu, a nossa Diretora de Crédito. Anna?

Texto resumido: David agradece a Anna pela qualidade dos ativos no segundo trimestre, destacando a estratégia de crédito baseada em padrões consistentes, diversificação e garantias sólidas. A maior parte do portfólio de empréstimos é garantida por imóveis, com exposição baixa a escritórios comerciais e varejo. Não há preocupações significativas com o portfólio Maui. Os ativos não-performing representam 0,14% do total, com encargos líquidos diminuindo em relação ao trimestre anterior. A qualidade de crédito permanece forte, com uma provisão para perdas de crédito de 1,1% dos empréstimos pendentes.

Arnold Martines agradece a Anna pelo apoio contínuo na organização, destacando um segundo trimestre forte apesar das incertezas de mercado. Ele expressa uma perspectiva positiva para o restante do ano e enfatiza o foco na execução das estratégias principais com agilidade. Martines se mostra disponível para responder a quaisquer perguntas que Anna possa ter.

Operador: Agradeço muito. [Instruções do Operador] A primeira questão é direcionada a David Feaster da Raymond James. David, pode falar.

David Feaster cumprimenta todos desejando um bom dia.

Arnold Martines cumprimentou David desejando-lhe um bom dia.

David Feaster perguntou sobre o progresso da reconstrução na economia local de Maui em relação aos empréstimos e expressou otimismo quanto à ausência de problemas. Ele também queria saber a opinião sobre o pulso da economia local nesse mercado.

Arnold Martines: Sim, David, sou o Arnold. Como mencionei anteriormente, o número de visitantes que chegam e as contas relacionadas ainda estão em torno de 78%, mas estão melhorando continuamente. Acredito que o progresso em relação às decisões a serem tomadas está se acelerando. Já estamos testemunhando a reconstrução de algumas casas e estou bastante confiante de que a comunidade está se unindo. Embora ainda haja muitas emoções e muitas pessoas tenham sido afetadas, as pessoas estão se unindo e estamos otimistas de que veremos progresso nos próximos meses e ao longo do próximo ano.

David Feaster: Estou muito satisfeito com os resultados até agora. Gostaria de destacar o sucesso no controle e crescimento dos depósitos centrais, que tem sido impressionante. Gostaria de saber a sua opinião sobre as iniciativas de crescimento de depósitos e onde você tem tido êxito. O que está impulsionando esse sucesso e como você vê o custo dos novos depósitos? Você acredita que os custos de financiamento poderão estabilizar e continuar a crescer? Estamos focados em otimizar a nossa base, especialmente considerando o perfil de crescimento mais lento dos empréstimos.

Arnold Martines mencionou que a equipe fez um excelente trabalho ao se concentrar nos clientes e no negócio principal. Destacou que o mercado de negócios foi uma grande vantagem e prevê um crescimento contínuo de novos clientes devido aos esforços dos funcionários. Ele passará a palavra para David Morimoto para abordar os custos.

David Morimoto expressou satisfação com os resultados do segundo trimestre, destacando o bom desempenho da equipe em manter contato com os clientes e estabelecer novos relacionamentos. Ele mencionou a estabilização, principalmente no DDA sem juros, que diminuiu em 1 milhão de dólares. Espera-se que o sucesso continue e que os depósitos centrais comecem a crescer progressivamente.

David Feaster está questionando sobre a estratégia de crescimento do balanço de uma empresa financeira, levantando a possibilidade de otimizar a base de financiamento, renovar certificados de depósito, manter uma base de ativos estável e focar na rentabilidade, ou continuar expandindo o balanço. Ele destaca que essa decisão terá impacto na margem da empresa.

David Morimoto afirma que as chaves para o crescimento do balanço são o aumento do depósito central e oportunidades de empréstimos de alto retorno. Ele acredita que estão surgindo possibilidades positivas em ambas as áreas, o que permitirá o crescimento dos balanços. Morimoto destaca a importância da otimização da base de financiamento e a possibilidade de um crescimento moderado do balanço com as oportunidades de empréstimo.

David Feaster: Compreendido. Isso é proveitoso. Agradeço a todos.

Operador: Agora vamos ouvir a próxima pergunta de Andrew Liesch da Piper Sandler. Andrew, por favor, faça a sua pergunta.

Andrew Liesch agradeceu e cumprimentou a todos presentes, fazendo uma pergunta sobre o aumento dos empréstimos na região. Ele expressou interesse em saber mais sobre os motivos desse crescimento, em especial em relação aos empréstimos comerciais e industriais.

Arnold Martines perguntou a Anna se ela queria responder à pergunta.

Olá, Andrew, aqui é a Anna. Observamos principalmente o aumento em nossa carteira SNC. Temos a chance de investir em um novo ativo, além de complementar alguns créditos SNC existentes em que já estávamos envolvidos. Foi isso que impulsionou o crescimento do nosso portfólio de C&I no segundo trimestre do ano no continente.

Andrew Liesch: Compreendido. Existe alguma outra possibilidade de avançarmos com isso ou você acredita que o portfólio pode se estabilizar a partir de agora?

Anna Hu afirmou que estão atentos a oportunidades e interessados, dependendo da situação.

Andrew Liesch mencionou que trouxe algo muito útil e questionou sobre a influência da propriedade comercial no Havai e o impacto do gasoduto para o restante do ano.

Olá Andrew, sou a Anna. Durante o segundo trimestre, concluímos algumas transações comerciais de imóveis no Havaí. Atualmente, temos um pipeline promissor para o restante do ano.

Andrew Liesch está perguntando se há alguma previsão de crescimento de pagamentos nos portfólios, especialmente na área da construção, e gostaria de saber qual seria o ritmo de crescimento líquido esperado.

Sim, estamos aguardando o recebimento de alguns pagamentos no setor de construção e imobiliário comercial. Estamos analisando a possibilidade de preencher essas lacunas e fazer substituições.

Andrew Liesch expressou satisfação com os resultados até o momento, destacando o bom desempenho da empresa e a surpresa positiva com o aumento da margem. Ele também levantou a questão sobre como a margem será impactada no segundo semestre do ano, considerando os benefícios cambiais.

David Morimoto explicou que, ao analisar a previsão da margem de juro líquida, cerca de seis pontos de base do aumento de 14 pontos de base no segundo trimestre eram de origem orgânica. Ele destacou que parte desse aumento foi resultado de juros ganhando ativos, repricing e passivos superativos. Além disso, mencionou que 5 pontos de base estavam relacionados ao swap de taxa de juros e 3 pontos de base à redução da liquidez do saldo. Morimoto enfatizou que a redução da liquidez do balanço está próxima do fim e que a troca afetará a margem de juros líquidos no futuro. Ele estimou que a orientação da margem de juro líquida para os próximos trimestres será de 3% a 3,10%.

Andrew Liesch perguntou se um corte de taxa seria incorporado e como a margem reagiria, levando em consideração certos movimentos e mudanças recentes.

David Morimoto prevê uma redução de 25 pontos base para o restante do ano, com cortes previstos para setembro e dezembro. Ele afirma que essa redução já está incluída na previsão de 3% a 3,10%. Morimoto também menciona que a margem de juros líquida da empresa está bem equilibrada em relação ao risco de taxa de juros, e que eles podem se beneficiar dos cortes de taxa de juros do Fed. No entanto, ele ressalta que a empresa não é muito sensível a ativos ou responsabilidades, e que os cortes de taxa não terão um impacto significativo. A margem de juros líquida nos últimos anos ficou em torno de 3,30%, e Morimoto acredita que esse pode ser o limite superior para o futuro previsível.

Andrew Liesch: Compreendi. Isso é extremamente proveitoso. E ao focar na receita não proveniente de juros. Parece que você teve êxito com o empréstimo. Há algum MSR incluído nisso ou é um aumento real no volume de vendas que devemos considerar?

David Morimoto: Sim, foi realmente positivo o desempenho das vendas. Registramos um aumento significativo no volume de vendas no segundo trimestre em comparação com o primeiro trimestre. Além disso, a área de vendas de investimento de varejo teve um desempenho sólido, o que contribuiu para o crescimento trimestral. Esperamos que essa tendência positiva se mantenha ao longo do ano.

Andrew Liesch: Excelente escolha de cor. Agradeço por perguntar. Vou voltar atrás.

David Morimoto expressou gratidão a Andrew.

Operador: Agradeço. [Instruções do Operador] A próxima pergunta é do David Feaster, da Raymond James. David, por favor, fale.

David Feaster cumprimentou a todos.

David Morimoto: Saudações.

David Feaster expressou sua gratidão por poder obter outro par. Ele mencionou que talvez apenas pudesse pagar por meio de crédito. Ele mostrou interesse no que os consumidores estão pensando e observando, indicando uma melhora geral. Também questionou sobre a situação atual do crédito, mencionando o baixo nível de NPAs e a abordagem conservadora. Ele perguntou sobre as tendências observadas e sobre a administração futura do livro de crédito.

Olá, David. Eu sou a Anna. Estamos mantendo um controle constante do livro de consumidores. A qualidade dos ativos dentro do nosso portfólio C&I CRE continua elevada. Estamos atentos localmente e a nível continental. No entanto, estamos considerando oportunidades para retomar o foco no consumidor.

Pode falar mais sobre os empréstimos pendentes para os próximos 12 a 24 meses? Como estão as taxas de renovação nesses empréstimos que estão a vencer? E como estão a surgir novos rendimentos de empréstimos?

David Morimoto mencionou anteriormente que a carteira de empréstimos está crescendo, indo de cerca de US$ 175 milhões para US$ 200 milhões, representando um quarto do total. As taxas de escoamento estão próximas às da carteira, variando entre 4,50% e 5%. Além disso, ele destacou que o rendimento médio dos novos empréstimos no segundo trimestre foi de 7,65%.

Parece que este ritmo de crescimento do rendimento do empréstimo pode ser mantido, especialmente se conseguirmos aumentar o crescimento. É essa a abordagem correta a ter?

David Morimoto concorda que o que foi observado no segundo trimestre foi a ausência de crescimento, o que se deve principalmente ao impacto do reajuste de preços. Ele acredita que, à medida que conseguirmos acrescentar crescimento líquido ao portfólio, isso será benéfico para a margem.

Pergunta: David Feaster: Sim, isso é bastante significativo. Além disso, é a última questão. Ele mencionou a importância dos gastos em defesa. Gostaria de saber como isso se relaciona com o crescimento da instituição. Essa situação é vista como uma oportunidade de investimento e crédito, ou é simplesmente um benefício econômico para a região? Estou interessado em compreender de que forma os gastos em defesa podem impactar o banco.

Arnold Martines menciona que os gastos em defesa têm um efeito positivo em diversos negócios no Havaí, beneficiando especialmente as pequenas empresas e contribuindo para a economia de forma mais ampla. Ele acredita que essa tendência continuará devido aos acontecimentos globais atuais.

David Feaster expressou sua gratidão pela informação útil recebida.

David Morimoto menciona que, de acordo com um ponto de vista bancário, a relação entre empreiteiros do governo envolve tanto empréstimos quanto depósitos. Inicialmente, a relação começa com depósitos, porém, à medida que os negócios se desenvolvem e os contratos são obtidos, há a necessidade de linhas de crédito, resultando em uma interação em ambos os aspectos financeiros.

David Feaster: Entendi. Agradeço.

Agradeço, David Morimoto.

Operador: Agradeço. Não há mais perguntas pendentes em nossa fila. Vou entrar em contato com a Sra. Matsumoto para finalizar os comentários.

Dayna Matsumoto: Agradecemos sua participação nos resultados do segundo trimestre de 2024. Estamos ansiosos por novas oportunidades para mantê-lo informado sobre nosso avanço. Agradecemos.

Senhoras e senhores, encerramos a chamada de hoje. Agradecemos a todos por participarem. Agora você pode finalizar.

Este artigo contou com a assistência da inteligência artificial e foi analisado por um editor. Para maiores detalhes, favor consultar nossos Termos e Condições.