Investidores institucionais reduzem pela metade as suas participações em memecoins em maio, de acordo com um relatório.
As moedas meméticas, impulsionadas por transações de baixo custo em Solana e Base, se tornaram um destaque para investidores de criptomoedas em 2024. Apesar do atual cenário de mercado volátil, conhecido por alguns como “chopsolidação”, tokens populares como DogWifHat e Pepe têm apresentado grandes lucros. Embora a maioria das moedas meméticas ainda esteja abaixo de seus picos do primeiro trimestre, há expectativas de um retorno otimista do mercado.
Para oferecer informações sobre essa tendência, a Bybit analisa seus dados confidenciais, mostrando como os investidores individuais e institucionais se envolveram com o mercado de criptomoedas baseadas em memes de 1º de janeiro a 1º de maio de 2024. O relatório ressalta que uma parcela significativa dos portfólios de criptomoedas agora inclui memecoins e as alterações estratégicas notadas durante esse intervalo de tempo.
O relatório analisa o comportamento de negociação dos usuários ativos da plataforma Bybit no período de 1 de janeiro a 1 de maio de 2024, com destaque para aqueles que realizam mais de 20 transações mensais. Os usuários são classificados como comerciantes institucionais ou de varejo, com ativos abaixo de $50K, e são divididos por classe de ativos e grupo de usuários. Entre as criptomoedas mencionadas estão BABYDOGE, BOB, BOME e PEPE, conhecidas como memecoínas.
A autorização do Bitcoin ETF em 11 de janeiro resultou em um aumento significativo nos preços para os investidores de criptomoedas. Informações da Bybit indicam que investidores institucionais aumentaram consideravelmente suas participações em criptomoedas, atingindo o ponto máximo em março e abril.
Reformulação: Os investimentos institucionais em memecoins aumentaram significativamente, passando de $204 milhões em março para $293,7 milhões em abril, antes de caírem pela metade para $39 milhões devido a um sentimento negativo do mercado. Esse aumento de 125% desde o início do ano reflete as expectativas de um retorno à alta volatilidade e ao alto risco.
As holdings institucionais estáveis sofreram uma redução de US $ 1,7 bilhão em fevereiro para US $ 1,4 bilhão em abril, à medida que os fundos migraram para memecoins, Bitcoin e Ether. Em maio, as instituições diminuíram suas participações em Bitcoin, Ether e memecoin, aumentando suas alocações em coin estável de 22,55% em abril para 36,84% em maio, resultando em um acréscimo de US $ 500 milhões desde janeiro.
De janeiro a abril, os investidores de varejo na plataforma Bybit aumentaram suas posições em Bitcoin, Ether e criptomoedas populares, impulsionados pela expectativa de uma nova tendência de alta. Em maio, seus investimentos em criptomoedas estáveis subiram de US $ 2,2 bilhões para US $ 2,9 bilhões devido a aportes externos.
Outras informações importantes indicam que os investimentos em memecoin por parte de investidores individuais aumentaram significativamente, atingindo US $ 567 milhões no início de abril antes de diminuir para US $ 371 milhões. Isso indica que os investidores individuais estavam atentos às condições de mercado, questionando a ideia de que eles são apenas investidores inexperientes.
Os investidores individuais e institucionais venderam suas posições ao mesmo tempo, de acordo com relatórios, com todas as posições de criptomoedas diminuindo até 1o de maio, incluindo as stablecoins. As alocações do Ethereum tiveram variações maiores do que as do Bitcoin, mas registraram um aumento de 7,70% em abril para 8,11% em maio.
Bybit observou que os comerciantes de varejo demonstraram menos interesse em negociar contratos perpétuos de memecoin em comparação com outros produtos. O volume de negociação desses contratos foi de $72 bilhões, significativamente menor do que o volume de negociação de BTC, Ether e altcoins. Em relação ao volume total de negociação de US $ 1,2 trilhões durante o período analisado, as negociações de memecoin representaram apenas 5,8% desse volume.
As instituições, apesar de terem maior risco em suas participações individuais, assumiram um risco contínuo em suas negociações. As memecoínas correspondem a 15% do volume total, o que é quase três vezes mais do que o do varejo. Os comerciantes institucionais negociaram um total de $2,6 trilhões em Bybit durante o período mencionado.
