Benefícios de um conselho de investimento confiável: Quais são as vantagens de contar com orientações sólidas para investir?

Christian Leeming explora de que maneira os conselhos auxiliam os investidores em fundos de investimento fechados.

Uma das principais vantagens de investir em um fundo de investimento é contar com a orientação de um conselho independente. Assim como em qualquer outra empresa de capital aberto, o papel do conselho de um fundo de investimento é servir como intermediário entre os interesses dos investidores e a administração.

Pode parecer uma questão burocrática e não digna de debate, porém os comitês de confiança de investimento podem trazer benefícios significativos para os investidores e desempenhar um papel crucial na execução de uma confiança de investimento. Portanto, mesmo que não estejam diretamente envolvidos na gestão dos investimentos, é essencial compreender sua função.

Taxas de transação financeira.

Os conselhos de confiança de investimento têm um papel crucial na negociação das taxas de gestão, com o objetivo de garantir que sejam as mais baixas possíveis, para que os investidores possam otimizar seus lucros.

Simultaneamente, é essencial que os investidores estejam conscientes da importância de remunerar gerentes qualificados para gerir os investimentos com confiança e tomar decisões cruciais de compra e venda. Não adianta ter custos reduzidos se os retornos também forem baixos.

Um conselho de investimento confiável ajuda a administrar essa situação equilibrando os interesses de ambas as partes, o que resultou em significativas reduções de custos para os acionistas recentemente. Por exemplo, a eliminação de taxas ligadas ao desempenho tem se tornado uma prática comum.

Os investidores não devem contar com o conselho para reduzir sempre as taxas. É importante lembrar que essa é uma via de mão dupla. É preferível ter essa possibilidade do que ser um caminho de sentido único, no qual os acionistas não têm voz nas taxas que pagam e não têm apoio para suas preocupações.

Estabelecer uma estratégia de distribuição de lucros.

Os investidores costumam se preocupar principalmente com os dividendos. Os trusts são estruturados de modo a garantir que pelo menos 85% da renda recebida seja distribuída aos acionistas para manter os investimentos livres de impostos sobre ganhos de capital. Os 15% restantes podem ser reservados para futuros dividendos.

Em certas situações, as confianças de investimento têm a capacidade de oferecer dividendos aos acionistas sem precisar receber pagamentos de dividendos do portfólio em que investem. Isso implica que podem distribuir dividendos a partir de receitas provenientes de vendas de ativos ou dinheiro gerado, proporcionando benefícios aos investidores.

A definição da política de dividendos é crucial para muitos investimentos e representa uma parte fundamental de suas operações, sendo uma área em que o conselho exerce influência significativa.

Por exemplo, os fundos de investimento voltados para o crescimento podem oferecer um mecanismo que determina o pagamento de dividendos do capital. Isso pode atrair investidores interessados em ações de crescimento, mas que também desejam receber dividendos. Outra opção é que um fundo possa reservar uma porcentagem específica de receitas para garantir o pagamento futuro de dividendos e assegurar uma distribuição estável de pagamentos.

Assim como ocorre com as taxas, a questão aqui é que o conselho age como um canal de comunicação entre os acionistas e os gestores, gerando confiança. Não há certeza de que o conselho sempre buscará aumentar os dividendos, mas os investidores têm a oportunidade de fazer suas opiniões serem ouvidas e influenciar a forma como a confiança distribui seus dividendos.

Administração de concessões de descontos e recompensas.

Uma das situações mais desafiadoras para um investidor em fundos de investimento é lidar com os descontos e prêmios que podem ocorrer.

Paráfrase do texto: Descontos podem ser uma oportunidade interessante para comprar quando o preço de uma confiança é inferior ao valor de suas participações subjacentes. No entanto, pode ser frustrante para os investidores que buscam obter o valor total do seu investimento, pois o preço da ação da confiança pode não refletir seu valor real por longos períodos, o que pode resultar em retornos reduzidos para os acionistas.

É uma situação semelhante a prêmios, em que o valor das ações de uma empresa é superior ao valor de seus ativos subjacentes. Isso pode preocupar os investidores em potencial, pois não desejam pagar por ações que estão acima do seu valor real.

Um conselho confiável de investimento pode ser crucial para abordar essas questões, implementando estratégias de recompra de ações em desconto e emissão de capital em prêmio. A recompra tende a elevar o preço das ações, enquanto a emissão de capital pode impactar negativamente esse valor.

Este sistema não é infalível devido à constante flutuação dos preços das ações quando os mercados estão abertos. No entanto, ele minimiza parte da frustração associada ao investimento em fundos de investimento, pois os investidores podem ter mais confiança de que suas ações serão negociadas de acordo com o valor do portfólio do fundo.

Contratação e envio.

Provavelmente a função mais crucial de uma placa de confiança de investimento é a escolha do responsável pela gestão do portfólio da confiança.

Em última análise, são os gestores responsáveis pela confiança que estão realizando a tarefa crucial de investir e obter, ou não, retornos para os acionistas.

Se um gerente confiável não está desempenhando bem, o conselho pode optar por substituí-lo por outra pessoa. Essa não é uma ameaça vazia, pois os conselhos têm tomado essa medida com frequência nos últimos anos.

O desempenho pode ser o fator decisivo para um conselho optar por substituir um gestor de fundos, embora outros elementos, como um desconto prolongado, também possam influenciar essa decisão.

Uma das funções da equipe de gestão de confiança é persuadir os investidores a adquirir efetivamente ações na confiança. Embora isso possa parecer surpreendente, é esperado que o desempenho seja suficiente para atrair investidores interessados em adquirir ações de uma confiança de investimento bem-sucedida.

Frequentemente, essa situação ocorre, embora não seja uma regra absoluta. Se uma empresa confiável oferece descontos constantes em seus ativos líquidos, os retornos para os acionistas podem ser menores do que o esperado, independentemente de quão bem ela seja administrada.

Essa circunstância poderia levar um conselho de investimento confiável a optar por trocar de gestor de fundo, mesmo que o desempenho do atual não tivesse sido negativo.

A conclusão final

Esta lista não abrange todos os aspectos das funções dos painéis de confiança de investimento, mas enfatiza as principais maneiras pelas quais podem beneficiar os acionistas.

A mensagem central a ser destacada é que eles desempenham o papel de proteger os interesses dos acionistas, encontrando um equilíbrio entre as necessidades deles e o que é possível para o gestor do fundo.

Isso indica que os acionistas podem não ter suas vontades atendidas sempre, porém, pelo menos podem comunicar ao conselho suas expectativas em relação à confiança.

Paráfrase: Comentários sobre Educação Financeira, Dicas de Investimento e Últimas Notícias para Gerenciar Melhor suas Finanças.

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