Ações europeias reduzem ganhos, títulos sobem após decisões do Fed e do BoE.
Escrito por Samuel Indyk e Stella Qiu
Os mercados de ações europeus fecharam em baixa na quinta-feira, influenciados por resultados positivos de empresas nos EUA e na Europa. O corte de taxa de juros no Reino Unido e a possibilidade de políticas mais flexíveis nos EUA impulsionaram os mercados globais.
A Reserva Federal decidiu manter as taxas de juros inalteradas na quarta-feira, mas sinalizou a possibilidade de reduzi-las em setembro. Por outro lado, o Banco da Inglaterra surpreendeu ao reduzir os custos de empréstimo em um quarto de ponto na quinta-feira, em uma votação apertada de 5-4.
Os mercados líderes da Europa registraram principalmente quedas, com o índice STOXX 600 pan-europeu caindo menos de 0,3%, enquanto o DAX da Alemanha e o CAC 40 da França apresentaram perdas superiores a 0,9%.
“Alguns investidores importantes estão reduzindo suas posições, o que pode ser prejudicial para o futuro e possivelmente justificar o desempenho abaixo do esperado dos mercados europeus”, explicou Stephane Ekolo, estrategista de ações da TFS Derivatives.
Resultado decepcionante, crescimento desacelerado para o setor industrial, consumidores chineses não estão mais impulsionando a demanda e há a possibilidade de uma alta na inflação. É uma combinação desagradável.
O índice FTSE 100 do Reino Unido contrariou a tendência, sendo favorecido por uma libra mais fraca devido ao corte da taxa do Banco da Inglaterra. Enquanto isso, o índice FTSE 250, mais voltado para o país, registrou um aumento de 0,7%, alcançando o seu nível mais alto desde fevereiro de 2022.
“De acordo com Colin Asher, economista da Mizuho, a produção de títulos pela Bailey sugere que estão buscando reduções trimestrais estáveis, evitando cortes bruscos ou excessivos.”
Eu acredito que isso torna pouco provável que haja um corte na próxima reunião em setembro. A redução das taxas de juros está acontecendo, mas de forma relativamente gradual.
Os contratos futuros do índice Nasdaq aumentaram 0,6% devido ao crescimento de 7% das ações da Meta Platforms (NASDAQ:META), antiga Facebook, antes da abertura do mercado devido a resultados robustos. O índice Nasdaq teve um aumento de 3% na quarta-feira, enquanto o S&P 500 registrou um aumento de 1,6%.
Os investimentos em tecnologia nos Estados Unidos tiveram um desempenho notável após a queda recente. A estimada empresa Nvidia (NASDAQ: NVDA) registrou um aumento de 13% na quarta-feira, resultando em um acréscimo de aproximadamente $330 bilhões no valor de mercado da empresa.
Na quinta-feira, a Apple e a Amazon.com, empresas gigantes no setor de tecnologia, divulgarão seus resultados financeiros.
O índice mais abrangente de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, registrou um aumento de 0,5% após encerrar julho com pouca variação. O índice de tecnologia MSCI da região teve um salto de 1,7% e as ações de Taiwan subiram 2%.
O índice Nikkei do Japão registrou uma queda de 2,5% devido a um aumento significativo no valor do iene, o que prejudicou as perspectivas dos exportadores.
O iene japonês atingiu o seu nível mais alto em comparação ao dólar desde 15 de março, logo após o Banco do Japão ter elevado as taxas de juros pela segunda vez em 17 anos, indicando a possibilidade de medidas ainda mais rigorosas no futuro.
O valor caiu 0,3% e encerrou em 150,35.
O texto indica que a Fed está sinalizando setembro.
Os olhos estão focados na postura da política monetária dos Estados Unidos, uma vez que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, mencionou que houve uma “conversa séria” entre os membros sobre a redução durante a reunião de julho.
O banco central afirmou que os perigos para a geração de empregos eram equivalentes aos da elevação dos preços.
Como consequência, os mercados, que inicialmente previam um corte em setembro, agora estão considerando uma probabilidade de 10% de o Fed reduzir os juros em 0,50 pontos percentuais nesse mês. Até o final de 2024, eles prevêem uma redução total de 72 pontos base.
Segundo Jan von Gerich, analista-chefe da Nordea, a declaração se destacou ao eliminar a postura de aperto e adotar uma postura mais neutra.
É uma hora adiantada, porém a ausência de continuidade na manifestação sugere que os mercados possam estar pausando para se preparar para o relatório de empregos que será divulgado amanhã.
Os Treasuries continuaram a subir após a alta de quarta-feira, com a taxa de retorno dos Treasuries de 10 anos caindo 5 pontos-base para 4.0564%. No dia anterior, a taxa havia caído até 11 bps, atingindo o nível mais baixo desde março, antes de fechar com uma queda de 3,5 bps. É importante lembrar que os rendimentos e os preços têm uma relação inversa.
Depois de uma queda de 0,4% na quarta-feira, o índice do dólar subiu 0,3%, enquanto o euro caiu 0,4%. A libra esterlina também teve uma queda de 0,6% após o Banco da Inglaterra cortar a taxa.
Nos preços do petróleo nos mercados de commodities subiram após o assassinato de um líder do Hamas no Irã intensificar o risco de um conflito no Oriente Médio.
Os preços dos contratos futuros de petróleo Brent subiram 0,9% para atingir $81,53 por barril, ao passo que os contratos futuros de petróleo intermediário do Texas Ocidental nos EUA aumentaram 0,9% para $78,62 por barril.
Brent teve um aumento de aproximadamente 2,3%, ao passo que o petróleo dos EUA registrou uma alta superior a 4% no dia anterior.
O preço do ouro diminuiu 0,5% para $2,436 por onça.
